Эволюция международных стандартов оценки

Многие практикующие оценщики, преподаватели базовых курсов и курсов повышения квалификации, государственные служащие, связанные с оценочной деятельностью, достаточно часто ссылаются на Международные стандарты оценки (далее МСО, по-английски — IVS), но делают это не всегда корректно, видимо, не зная или пренебрегая существенными эволюционными изменениями, которые произошли в МСО-2000 и МСО-2001 по сравнению с редакциями стандартов предыдущих лет.

МСО в редакции 1994 г. издавались на русском языке, а со всеми изменениями, произошедшими к 2000 г., с авторскими комментариями, добавлениями и глоссарием были изданы в 2000 году ([1]). В этом издании были отражены все согласования, достигнутые между Международным комитетом по стандартам оценки (МКСО) и Международным комитетом по стандартам финансовой отчетности (МКСФО) к моменту издания МСО. В частности, в опубликованном Приложении к Стандарту 3 МСО «Оценка для финансовой отчётности и соответствующих бухгалтерских счетов», принятом в мае 1999 г., говорится об исключении из МСО концепции «рыночной стоимости для существующего использования», в связи с чем такое имущество (недвижимость, которую занимает собственник) теперь должно оцениваться по рыночной стоимости.

Новейшие изменения в МСО явились следствием глобальной гармонизации, достигнутой в 2000 году между представителями различных дисциплин, относящихся к финансовому менеджменту, а именно: инвесторами и специалистами по ценным бумагам, входящими в Международное объединение организаций по ценным бумагам (МООЦБ, по-английски IOSCO); бухгалтерами, работающими по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО, по-английски IAS), и оценщиками, у которых помимо МКСО к 2000 году особо продвинутые позиции стала занимать Европейская группа ассоциаций оценщиков (ЕГАО, по-английски TEGoVA).

В мае 2000 года, после нескольких лет согласований, МООЦБ признала возможным разрешить (для выхода на рынки ценных бумаг, в основном, международным эмитентам) представление финансовой отчётности по МСФО, а не по американским или английским бухгалтерским стандартам (GAAP) (или каким-либо другим национальным стандартам). К этому же времени были внесены изменения в МСО-2000 с указанием на их соответствие только что модифицированным МСФО. О соответствии с МСФО неоднократно говорится и в отдельных разделах Европейских стандартов оценки (ЕСО, по-английски EVS), которые были приняты в ноябре 2000 г.

На Международном форуме оценщиков «Оценка активов на глобализированных рынках» (г. Бангкок, Таиланд, 2-4 октября 2001 г.) были обсуждены вопросы развития оценочной деятельности в мировом масштабе, роли МСО в развитии трансграничных оценок. Форуму предшествовало заседание Генеральной Ассамблеи МКСО, на котором были рассмотрены основные направления развития международных стандартов оценки и подготовки окончательной редакции МСО в 2003 г. Было решено, что только МСО полностью соответствует МСФО (включая самые новые бухгалтерские стандарты 38-41), а все региональные (включая ЕСО) и национальные стандарты должны быть приведены в соответствие с МСО. ЕГАО в ноябре 2001 г. (Берлин), в принципе, согласилась с этим, но как будут изменены её стандарты — пока не ясно, так как после принятия новых и весьма детальных ЕСО-2000 следующее издание ЕСО было намечено на конец 2003 г. Следует отметить, что в европейских стандартах даются рекомендации по использованию модельных построений и статистических методов, без чего невозможна современная оценочная деятельность ([2]).

Сегодня нет окончательного, полностью согласованного свода МСО, так как в издании 2001 г. ряд стандартов (или методических руководств) представлены в виде «проектов для обсуждения». Это даже относится к одному из основных стандартов, касающегося оценки для целей бухгалтерского учета. Предложения от национальных организаций оценщиков по всем «проектам для обсуждения» в МСО принимались до 25 декабря 2001 г., а теперь идёт доработка МСО-2002, которая должна завершиться в июле 2002 года.

Тексты всех стандартов МСО (включая самые последние изменения, а также текстуальные сравнения с предшествующими изданиями) и большей части ЕСО-2000 переведены на русский язык в Объединённом научно-методологическом Совете по оценочной деятельности Отделения экономики РАН (каждый свод материалов общим объёмом по несколько сотен страниц). Основные тексты и аналитические записки направлялись в Минимущества России, регулярно публиковались (целиком — в периодических изданиях РОО), размещались в интернете, предоставлялись по отдельным запросам. Эти материалы были использованы при подготовке проектов нормативных документов по оценочной деятельности в Российской Федерации в 2000-2001 гг.

На заседании Координационного Совета по оценочной деятельности в СНГ (Председатель Н. Ю. Трифонов, Минск, Белоруссия), состоявшемся 15 сентября 2001 г. на Иссык-куле в Кыргызстане (где проходил Международный Конгресс оценщиков «Глобализация оценочной деятельности»), были приняты общие для стран СНГ решения, предложенные Объединённым научно-методологическим Советом по оценочной деятельности Отделения экономики РАН — в связи с уже произошедшей глобальной гармонизацией стандартов профессиональной оценочной деятельности и продолжающейся интернационализацией самой оценочной практики, следует безотлагательно решить на межгосударственном уровне вопросы о применении Международных и Европейских стан-дартов в странах СНГ. При этом есть общее желание оценщиков и государственных органов в странах СНГ приблизить эти Стандарты к международному уровню. Однако не все участники создания нормативной базы достаточно проинформированы о существенных изменениях, произошедших в МСО за два последних года. Тем более актуальной становится цель данной статьи — проинформировать, в каком направлении идёт гармонизация мнений участников всех видов финансового менеджмента в мировом сообществе, как это находит отражение в Международных Стандартах Оценки, и показать необходимость консолидации методологических разработок среди аналогичных соучастников в странах СНГ, особенно оценщиков и бухгалтеров.

В МСО-2000 и МСО-2001 существенно изменялась структура стандартов: были включены совершенно новые разделы и исключена часть старых, произведено переименование части разделов, а также введены некоторые новые понятия. Результаты сравнительного анализа состава материалов в последовательно издававшихся редакциях МСО приведены в таблице 1.

За базу сравнения (графа 3 таблицы) принято издание МСО [1], в котором вместе со всеми официальными материалами, принятыми МКСО до конца 1999 года, содержатся дополнения, подготовленные авторами на основе имевшихся к тому времени предварительных проектов МКСО, а также национальных стандартов развитых стран.

В графе 3 приведённой таблицы помечены в скобках четыре опубликованных дополнения (Доп.); по той же тематике впоследствии были приняты соответствующие документы МСО.

Как следует из таблицы, в МСО-2000, по сравнению с предыдущими редакциями, было введено 9 новых разделов, среди которых для оценщиков, по нашему мнению, особый интерес представляют «Кодекс поведения», «Типы имущества», международные руководства по оценке МР 1 «Недвижимое имущество», МР 2 «Нематериальные активы», МР 8 «Затраты на замещение с учетом износа», Глоссарий. Кроме того, в МСО-2000 существенным изменениям и переименованию подверглись бывшие стандарты МСО 3 и МСО 4, которые стали называться Применениями международной оценки, соответственно: ПМО 1 «Оценка стоимости для финансовой отчетности» и ПМО 2 «Оценка стоимости для целей кредитования».

Более подробно изменения в стандартах МСО-2000 были изложены в [3,4].

Эволюция МСО продолжалась и в 2001 году. В МСО-2001, по сравнению с МСО-2000, включены 6 новых разделов и изъяты 2, в том числе Международное руководство по оценке МР 5 «Оценка на основе концепции действующего предприятия», против которого резко выступал МКСФО. Кроме того, в МСО-2001 существенным изменениям, уже в сравнении с МСО-2000, подвергнуты ПМО 1 «Оценка стоимости для финансовой отчётности» и МР 8 «Затраты на замещение с учётом износа», обо всём этом одним из авторов было доложено на IV Конгрессе оценщиков России [5].

Самое главное в анализируемых изменениях, что позволяет говорить именно об эволюции международной оценочной практики, а не о появлении в ней чего-то небывалого или о шарахании из стороны в сторону (что происходит в отдельных странах) — это то, что методологические основы оценки стоимости претерпевают со временем лишь незначительные изменения. Это подтверждается и более долгосрочным ретроспективным анализом МСО.

Важнейшие для понимания содержания оценочной деятельности разделы МСО сохранились за это время практически в неизменном виде. Речь идет о трёх разделах в таблице, выделенных цветом. Это Общие понятия и принципы оценки (ОППО), МСО 1 «Рыночная стоимость как база оценки» и МСО 2 «Базы оценки, отличные от Рыночной стоимости». В этих разделах объёмом несколько десятков страниц содержится необходимый минимум знаний, без которых невозможно практическое занятие профессиональной оценочной деятельностью.

Основные и существенные изменения, которые происходили в МСО, касались того, что в последних редакциях стали называть Применениями международной оценки (ПМО). Эти ПМО характеризуют как раз взаимосвязи оценочной деятельности с бухгалтерской и финансово-кредитной деятельностью, о гармонизации которых шла речь выше.

Именно изменения в последних двух профессиональных дисциплинах вызывают необходимость соответствующих согласований не только в ПМО, но, хоть и в незначительной степени, в трёх основных разделах. В частности, в отношении того, что является объектом оценки, теперь в первую очередь называется имущество, а уже в связи с финансовой отчетностью — активы. Прежде эти понятия вводились в обратной последовательности, что могло приводить к смешению оценочных и бухгалтерских процедур.

Изменения, которые происходят последние годы в бухгалтерском учете (финансовой отчётности), по ряду аспектов могут быть охарактеризованы как восприятие элементов оценочной деятельности (или, шире — финансового менеджмента). Никогда ранее бухгалтеры не использовали такие аналитические методы как, например, дисконтирование денежного потока, которое теперь в качестве «допустимого альтернативного метода» включено в ряд стандартов МСФО.

С целью сближения позиций оценщиков и бухгалтеров по основным методологическим понятиям и принципам, подходам к оценке стоимости имущества для бухгалтерских отчетов — в ПМО 1, в отличие от бывшего МСО 3, достаточно подробно изложены многие положения из МСФО, в частности, рассмотрены возможные случаи применения ПМО 1, даны общие понятия о финансовых отчётах и целях их составления, рассматриваются ситуации, при которых могут возникнуть конфликты между бухгалтерами и оценщиками. С целью избежания этих конфликтов в ПМО 1 большое внимание уделено классификации активов с точки зрения бухгалтеров и оценщиков, приведено определение бухгалтерского понятия справедливая стоимость, показано, что она может определяться как на рыночной базе для неспециализированных активов, так и на нерыночной — для специализированных объектов или объектов с ограниченными возможностями реализации. В последнем случае, в качестве показателя стоимости наиболее часто используются затраты на замещение с учётом износа, которые для бухгалтерской отчетности считаются приемлемым суррогатом стоимости, связанной с рынком.

В Международных руководствах (МР) разъясняются особенности оценки для различных типов имущества и целей оценки. Все Международные руководства по оценке либо претерпели незначительные изменения (теперешние МР 3, 6, 7), либо выделены из прежних укрупнённых разделов и получили развитие (МР 1, 2, 4), либо включены в МСО-2001 в качестве проектов (МР 8, 9, 10). Что касается развития собственно оценочных методов и процедур, изложенных в этих руководствах, то можно говорить о последовательном освоении оценочной практикой всё более серьёзной научно-аналитической техники, тем более, что огромные возможности для этого предоставляет повсеместное применение информационных технологий.

Совсем уже факультативное и, скорее всего, временное значение в МСО-2001 имеют Комментарии, из которых следует обратить внимание на «Оценку стоимости на развивающихся рынках» (к последним принято сейчас относить и наши страны). Ещё не сформировавшиеся окончательно рынки различных типов имущества вызывают необходимость отдавать предпочтение не оценке по рыночной стоимости, а обращению к МР 8 «Затраты на замещение с учётом износа».

Затраты на замещение с учётом износа ¹⁾ рассматриваются в МСО как приемлемый в финансовой отчётности метод определения суррогатного показателя рыночной стоимости специализированных объектов имущества и объектов имущества с ограниченным рынком, для которых рыночные данные отсутствуют.

В МР 8 даны определения, как из области оценки (что такое затраты на замещение с учётом износа, специализированные объекты имущества, имущество с ограниченным рынком), так и из финансовой отчётности (возмещаемая сумма, чистая продажная цена, стоимость в использовании, приемлемый уровень прибыльности, функциональный потенциал). Различие между справедливой стоимостью (у бухгалтеров) и рыночной стоимостью (у оценщиков) сводится, в основном, ко времени экспозиции (публичной оферте) имущества, что необходимо для совершения трансакции (сделки) на рынке.

В соответствии с Международными Стандартами Финансовой Отчётности основным для бухгалтерского учёта является стоимостной подход (value approach) на основе измерения справедливой стоимости, а затратный подход (cost approach — на основе DRC) может применяться там, где ещё не развиты рыночные отношения на принципах добросовестной конкуренции. При этом каждое предприятие в своей учётной политике должно однозначно выбирать один из этих двух подходов.

В МР 8 показано, что метод затрат на замещение с учётом износа применим к финансовой отчётности для оценки имущественных активов по новым правилам, содержащимся, прежде всего, в МСФО 16 «Основные средства» и МСФО 36 «Ослабление ²⁾ активов», с учётом того, что для финансовой отчётности земля и здания должны оцениваться как отдельные активы.

Новации, введённые в МСФО, по сути, предлагают бухгалтерам переоценивать (уценивать) в балансах все активы пропорционально снижению эффективности бизнеса ниже уровня, который должны обеспечивать активы при их оценке по справедливой стоимости. Конечно, такая методология не совместима с оценкой стоимости на основе концепции «действующего предприятия», которой многие годы пользовались оценщики в целях управления предприятием (бизнес-менеджмента) и от которой теперь им пришлось отказаться.

В рамках обзорной статьи, естественно, невозможно проведение глубокого и всестороннего анализа изменений в МСО, происшедших за два последних года — для этого читатели должны иметь под рукой сами Стандарты, издание которых на русском языке предусматривается в течение ближайшего года. К сожалению, появление Стандартов на украинском языке в ближайшее время весьма проблематично. Наша задача состояла в том, чтобы на примере мирового сообщества показать возможность и необходимость консолидации мнений специалистов различных направлений финансового менеджмента, особенно оценщиков и бухгалтеров, что является актуальным и для всех стран СНГ.